基金新手別怕！從零開始學買基金，老手帶你搞懂撇步與管道

各位朋友啊，聊起投資理財，股票、外匯這些戰場瞬息萬變，需要緊盯盤勢，那種腎上腺素狂飆的感覺，老實說，我這個在外匯市場打滾多年的老手可是很有感的！我平常習慣用 Moneta Markets 億匯 來觀察全球市場的動態，從貨幣對的細微波動到原物料的大幅震盪，都能在這上面找到清晰的脈絡。但說真的，並不是每個人都有時間精力去玩這種心跳遊戲。

很多剛踏入金融世界的朋友會問：「有沒有什麼投資工具，比較沒那麼盯盤，又能幫我累積資產？」這時候，「基金」這兩個字就常被搬出來。不過，基金種類百百種，管道眼花撩亂，新手光是聽名稱就昏頭，更別說要怎麼買了。別擔心！今天，身為一個同時看過大風大浪也理解新手困惑的老手，就來帶大家從零開始，把基金這玩意兒徹底搞懂！

基金基礎課：搞懂「共同基金」是什麼？

簡單來說，基金，更精確地說是「共同基金」，就像一個大型的「集資互助會」。一群有相同投資目標的人，把各自的錢集合起來，交給一個專業的經理人團隊。這個團隊再用這筆龐大的資金，去投資各種不同的標的，可能是股票、債券、貨幣，甚至是房地產等等。

你可以把它想像成這樣：你一個人錢不多，只能買一張台積電的股票。但如果一百個人各出一點錢，集起來可能就能買台積電、買中華電信、買0050、買美國公債…甚至還能投資到你平常根本接觸不到的海外市場。基金就是把這種「集合資金、分散投資、專業管理」的概念發揮到極致的工具。

根據投資標的、地區、管理方式不同，基金有各種分類，聽起來很學術，但新手入門，先認識最基本的就好：

• 股票型基金： 主要投資股票，風險和潛在報酬通常最高。
• 債券型基金： 主要投資債券，風險和潛在報酬相對較低，收益通常比較穩定。
• 平衡型基金： 股票和債券都投資，試圖在風險與報酬間取得平衡。

至於主動型（目標超越市場指數）或被動型（目標追蹤市場指數），新手前期先有個概念就好，重點是先理解你買的基金主要錢花在哪裡，以及伴隨而來的風險等級。

基金怎麼運作？獲利與風險解析

基金不像股票那樣有即時的報價跳動，它的價值是用「淨值」來衡量的。簡單來說，基金的淨值就是它所投資的所有資產總市值，減掉相關費用，再除以發行的總單位數。你買進基金，就是買進基金的單位數。基金投資的股票漲了、債券升值了，基金的總資產增加，淨值就會上升。反之，如果投資標的下跌，淨值就可能下降。

基金幫你賺錢主要有幾個管道：

• 淨值增長： 基金持有的資產升值，基金淨值提高，你贖回時就能賺取買賣價差。
• 配息： 基金從投資標的收到的股息、債券利息，或賣出部分資產實現的資本利得，部分或全部發放給投資人。有些基金會有「收益平準金」機制，主要是為了平衡新舊投資人的權益，避免新錢稀釋了舊錢的配息。
• 匯率收益： 如果你投資的是海外基金，當計價的海外貨幣相對於新臺幣升值時，就算基金本身淨值沒漲，換回新臺幣時也能賺到匯差。當然，如果貶值就是匯損了。

那風險呢？別忘了，投資總是伴隨風險，基金也不例外：

• 市場風險： 大盤崩跌、特定產業衰退，基金持有的股票或債券價值就會下跌。例如，到了2025年，全球經濟可能受到一些新的政策影響，例如主要經濟體的關稅政策微調（假設川普又在折騰了…開玩笑的，但政策確實會影響市場情緒！），或是地緣政治的不確定性，都可能讓市場波動加劇，進而影響基金淨值。
• 經理人操作風險： 即使市場好，如果經理人選股或判斷失誤，基金表現也可能不如預期。
• 流動性風險： 大部分的基金流動性不錯，但少部分投資非公開市場或特定資產的基金，贖回時可能需要較長時間。
• 費用風險： 各式各樣的費用，像是手續費、管理費、保管費等，都會吃掉你的投資報酬。這點非常重要，後面會再強調。
• 匯率風險： 投資海外基金時，匯率波動可能侵蝕你的收益或擴大虧損。

所以，基金不是穩賺不賠的定存，它的風險相對分散，交給專業管理，但市場本身的風險、操作的風險，以及費用等，都是你需要了解並接受的。

從零開始：新手基金投資六步驟

好，既然決定要開始，那具體怎麼做呢？按部就班來，一點都不難：

1. 自我評估：你有多怕賠錢？ 這是第一步也是最重要的一步。了解自己的「風險承受度」。投資股票型基金波動大，可能讓你睡不著覺？那也許從債券型或平衡型開始比較適合。想清楚萬一賠錢，會有多痛苦，決定你能投入多少資金和能接受多大的風險。
2. 選擇管道：在哪裡買？ 現在買基金很方便，主要有以下幾種：
   • 銀行： 最常見，分行多方便，但手續費折扣可能較少，有些還有信託管理費。
   • 證券公司： 選擇較多，有些外國基金需要透過複委託，可能增加費用。
   • 投信投顧公司： 直接跟基金公司買，手續費可能有較好折扣，但通常只能買他們自家的基金。
   • 基金平台： 近年最夯！像是基富通、鉅亨買基金、中租投顧基金平台等。種類超級多、手續費折扣通常很殺，而且大部分都能線上完成，超適合習慣數位操作的年輕一代。像我這種習慣在線上平台操作不同金融商品的（咳嗽…像是 Moneta Markets 億匯 的交易平台就很直覺），會覺得這種便利性差很多。
   • 郵局： 據點多，信任度高，但基金種類非常少，優惠也不多。
   • 保險公司（投資型保單）： 結合保險跟投資，部分保費拿去投資基金，但通常整體費用較高，且資金運用較不靈活。

   新手我會建議從「基金平台」開始，種類多、費用優惠，研究起來也比較有效率。

3. 開戶：辦一個「信託帳戶」 買基金跟買股票不太一樣，需要到銀行或證券公司開立一個「信託帳戶」。這個帳戶是專門用來保管你投資基金的部位，你的錢會透過這個帳戶去申購基金。流程就像開一般的銀行帳戶一樣，只是多簽一份信託約定合約書。現在很多銀行或基金平台也提供線上開戶，超方便！
4. 研究標的：你想把錢投去哪？ 開完戶，就開始挑基金了。這時候你需要看看基金的「公開說明書」或在平台上查詢它的績效、投資標的、經理人、費用等資訊。不用每一頁都仔細啃，但至少要搞清楚它主要投資哪些市場、哪些產業，風險等級是高是低。
5. 進行申購：單筆還是定期定額？ 挑好基金，決定投入金額，就可以按下「申購」按鈕了。這部分我們在「策略」那邊詳細聊。
6. 持續管理：不是買了就丟著不管！ 投資是個持續的過程。你需要定期看看你的基金表現如何，市場有沒有重大變化需要調整。這可不是買了就忘記喔！

致勝策略：新手必學的基金投資心法

買基金不是點一點就結束，有些小撇步，學起來能幫你走得更穩更遠。

單筆 vs. 定期定額：哪種適合我？

• 單筆申購： 一次把錢全部丟進去。如果剛好買在市場低點，之後上漲就能賺取可觀報酬。但如果買在高點，可能就需要忍受套牢的煎熬。這種方式比較適合對市場有一定判斷力，或資金較大、想捕捉特定機會的人。
• 定期定額申購： 設定好固定的金額（例如每個月3000元或5000元），在固定的日期（例如每個月5號）扣款買入同一檔基金。這種方式的核心精神是「平均成本法」。市場高的時候買比較少的單位數，市場低的時候買比較多的單位數，長期下來可以平均你的買入成本，降低買在高點的風險。對於沒有時間盯盤、資金不多、或是害怕市場波動的新手來說，定期定額是個超級推薦的入門方式。

看看2025年，經濟情勢雖然朝特定方向發展，但全球市場總是不缺黑天鵝，波動性依舊存在。定期定額這種「傻瓜式」投資法，反而能在市場震盪時發揮攤平效果，降低你因為擇時不佳而受傷的機率。

費用魔王：手續費跟管理費超重要！

前面提過費用會吃掉報酬，這可不是開玩笑的！買基金時，常常會有申購手續費（買入時付的），而基金公司每年會收取管理費和保管費（從基金淨值裡扣）。這些費用看似不多，但長期累積下來影響很大！

策略建議： 多比較不同平台和不同基金的費用！ 基金平台之所以受歡迎，很大原因就是申購手續費常有很深的折扣，甚至零手續費。管理費雖然沒辦法省，但選擇費率較低的同類型基金，長期下來也能累積更多報酬。別小看這些費用，它們可是默默吃掉你辛苦錢的魔王！

停損停利：設定投資紀律

人都是有情緒的，市場下跌時容易恐慌想賣，上漲時又貪心不想賣。設定停損點和停利點，能幫助你排除情緒干擾，執行投資紀律。

• 停損： 設定一個虧損的底線，例如「虧損10%就賣出」。目的是控制損失，避免小賠變大賠。
• 停利： 設定一個獲利目標，例如「獲利20%就賣出」。目的是鎖定獲利，避免市場反轉時煮熟的鴨子飛了。

停損停利的比例沒有標準答案，看你的風險承受度和對市場的判斷。重點是設定了就要執行！

分散風險：不要把雞蛋放在同一個籃子裡

基金本身就已經幫你做到部分的「分散」了，因為它投資很多標的。但你也可以透過買不同類型的基金、不同區域的基金，來進一步分散風險。例如，不要只買台灣股票型基金，可以搭配一些全球股票型、債券型基金等。這樣萬一某個市場或某個產業表現不好，還有其他的投資部位能支撐。

我的觀察是，很多新手一開始會被特定產業或單一市場吸引，覺得那裡機會很多。但從我的經驗來看，不論是操作外匯還是其他資產，太過集中風險往往是新手的大忌。從「大範圍」的標的開始，讓你的錢分散到全球各地、各個產業，能有效降低單一事件對你投資組合造成的巨大衝擊。

新手第一檔基金怎麼挑？掌握風險與時間

挑選第一檔基金，就像挑選你第一雙跑鞋一樣，舒適、適合最重要，而不是最貴或最炫的。

我的建議是：

• 先認識自己： 回到第一個步驟，你的風險承受度到底如何？這決定了你可以考慮股票多一點還是債券多一點的基金。
• 時間是你的朋友： 投資期間越長，利用複利效果累積財富的機會就越大，而且長期來看，市場上漲的機率通常高於下跌。所以，如果你的投資目標是三年、五年甚至十年以上，一些波動較大但長期趨勢向上的基金，反而更有潛力。很多朋友在玩短期波段，但老實說，那非常吃功力，對新手來說，把戰線拉長往往更實際。
• 擁抱分散： 對於新手的第一檔基金，我會強烈建議選擇「布局全球」或「廣泛分散」的標的。例如追蹤全球股票市場指數的基金，或是股債平衡型基金。它們不像投資單一國家或單一產業那樣容易受到特定事件衝擊。想想看，如果只投資台灣股市基金，遇到台海關係緊張，淨值可能就劇烈波動；如果投資全球，即使單一區域有狀況，其他區域的表現或許能彌補。
• 定期定額先試水溫： 搭配前面提到的定期定額策略，用小額資金開始，每月固定投入，慢慢熟悉基金的運作和市場的波動。這種方式能大幅降低你因為剛開始不熟悉而犯錯的機率。

總之，新手第一檔基金，不用追求一夜暴富，而是追求「穩」和「學」。選擇你看得懂、風險你能承受、費用合理，且能讓你充分分散風險的標的，搭配定期定額，先讓自己在投資路上跑起來。

基金購買管道比較表

為了讓大家更清楚，我做了一個簡單的比較表，可以參考一下：

總結一下：基金投資這條路

看到這裡，你是不是對基金這個「新手村」友善的投資工具有了更深的認識了呢？從了解它是什麼、怎麼賺錢，到如何開始、怎麼選擇管道和運用策略，希望這篇文章能幫你少走一些彎路。投資基金確實是個相對容易入門的方式，尤其適合不想花太多時間精力研究個股，又希望能參與市場成長的朋友。

但請務必記住，就像我常說的，不論操作哪種金融商品，了解它的本質和風險永遠是第一步。基金不是定存，市場有漲有跌，你的投資也會有波動。保持耐心、紀律，並定期檢視你的投資組合，才是穩健累積財富的王道。最後，也再次提醒，投資前務必詳閱基金的公開說明書，了解清楚它的投資內容、風險與費用！祝你投資順利，錢包飽飽！